Reduzierung des Risikos mit Optionen Viele Menschen glauben fälschlicherweise, dass Optionen immer riskantere Investitionen sind als Aktien. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Investoren das Konzept der Hebelwirkung nicht vollständig verstehen. Wenn sie jedoch ordnungsgemäß verwendet werden, können Optionen weniger Risiko haben als eine gleichwertige Position in einer Aktie. Lesen Sie weiter, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen können und entdecken Sie, wie die Optionen - und die Leistungsfähigkeit - zu Ihren Gunsten arbeiten können. Was ist Leverage Leverage hat zwei grundlegende Definitionen für den Optionshandel. Die erste definiert Leverage als die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen. Dies ist die Definition, die Investoren in Schwierigkeiten bringt. Ein Dollarbetrag, der in eine Aktie investiert wird, und der gleiche Dollarbetrag, der in eine Option investiert wird, entspricht nicht dem gleichen Risiko. Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung bei der Aufrechterhaltung der gleichen Größe Position, aber Ausgaben weniger Geld so. Dies ist die Definition von Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen Bezugsrahmen einbezieht. Interpretation der Zahlen Betrachten Sie das folgende Beispiel. Wenn Sie 10.000 in einer 50-Aktie investieren, könnten Sie versucht sein zu denken, dass Sie besser dran sein würden, diese 10.000 in 10 Optionen stattdessen zu investieren. Immerhin würde die Investition von 10.000 in einer 10-Option Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen (ein Vertrag ist einhundert Aktienbestände wert) und kontrolliert 1.000 Aktien. Mittlerweile würden 10.000 in einer 50-Aktie nur 200 Aktien bekommen. Im obigen Beispiel hat der Optionshandel im Vergleich zum Aktienhandel viel mehr Risiko. Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie. Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müsste die 50-Aktie bis zu 0 handeln. Im Options-Trade, aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie einfach auf den Long-Optionen-Streik-Preis abläuft. Zum Beispiel, wenn der Option Ausübungspreis 40 (eine in-the-money-Option) ist, muss die Aktie nur noch unter 40 gehen, indem sie für Ihre gesamte Investition verloren gehen. Das ist nur ein 20 Abwärtsbewegung. Offensichtlich gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz der gleichen Dollar Betrag der Aktien zu Optionen. Diese Risikodiskontierung besteht, weil die richtige Definition der Hebelwirkung falsch auf die Situation angewendet wurde. Um dieses Problem zu beheben, lassen Sie sich über zwei alternative Wege, um Risiko-Disparität auszugleichen, während die Positionen gleichermaßen profitabel bleiben. Konventionelle Risikokalkulation Die erste Methode, die Sie verwenden können, um die Risikoabweichung auszugleichen, ist der Standard, bewährt und wahr. Lets gehen zurück zu unserem Aktienhandel, um zu untersuchen, wie das funktioniert: Wenn Sie 10.000 in einer 50 Aktie investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Statt den Kauf der 200 Aktien, könnten Sie auch zwei Call-Options-Verträge kaufen. Durch den Kauf der Optionen können Sie weniger Geld ausgeben, aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien kontrollieren. Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel können wir annehmen, dass Sie sich entscheiden, 1.000 Aktien von XYZ zu 41,75 pro Aktie für einen Preis von 41.750 zu kaufen. Anstatt den Bestand bei 41,75 zu kaufen, können Sie aber auch 10 Call Optionskontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30 (in-the-money) für 1.630 pro Vertrag beträgt. Der Optionskauf wird für die 10 Anrufe einen Gesamtbetrag von 16.300 zur Verfügung stellen. Dies entspricht einer Gesamtsumme von 25.450 oder etwa 60 von dem, was Sie in XYZ-Aktien investiert haben könnten. Opportunistisch sein Diese 25.450 Einsparungen können auf verschiedene Weise genutzt werden. Zuerst kann es genutzt werden, um andere Chancen zu nutzen und Ihnen eine größere Diversifikation zu bieten. Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen einfach in Ihrem Handelskonto sitzen und Geldmarktsätze verdienen können. Die Erhebung der Zinsen aus den Einsparungen kann eine sogenannte synthetische Dividende schaffen. Angenommen, im Laufe der Laufzeit der Option werden die 25.450 Einsparungen jährlich 3 Zinsen in einem Geldmarktkonto erhalten. Das entspricht 763 Zinsen für das Jahr, das entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in einem gewissen Sinne eine Dividende auf eine Aktie, die nicht bezahlt eine noch immer eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Aktienbewegung zu sammeln. Das Beste von allen, das können alle mit weniger als einem Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten, wenn Sie die Aktie gekauft haben, erreicht werden. Alternative Risikokalkulation Die andere Alternative zum Ausgleich von Kosten - und Größenunterschiede beruht auf Risiko. Wie Sie gelernt haben, ist der Kauf von 10.000 auf Lager nicht das gleiche wie Kauf 10.000 in Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko. In der Tat war das Geld, das in die Optionen investiert wurde, aufgrund des stark gestiegenen Verlustrisikos in einem viel größeren Risiko. Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie eine risikoäquivalente Optionsposition in Bezug auf die Bestandsposition vorliegt. Positionierung Ihrer Aktie Beginnen Sie mit Ihrer Aktienposition: Kauf von 1.000 Aktien von 41,75 Aktien für eine Gesamtinvestition von 41.750. Als risikobewussten Investor, dass Sie sind, können Sie annehmen, dass Sie auch eine Stop-Loss-Order eingeben. Eine umsichtige Strategie, die von den meisten Marktexperten empfohlen wird. Sie setzen Ihre Stop-Order zu einem Preis, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition zu begrenzen, die 8.350 Ihrer Gesamtinvestition ist. Angenommen, dies ist die Menge, die Sie bereit sind, auf die Position zu verlieren, sollte dies auch die Menge, die Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, du solltest nur 8.350 Kaufoptionen ausgeben. Auf diese Weise haben Sie nur den gleichen Dollar Betrag in Gefahr in der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Lagerposition zu verlieren. Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen aus. Wenn Sie Aktien besitzen, stoppen Sie Aufträge schützen Sie nicht vor Lückenöffnungen. Der Unterschied zu der Option Position ist, dass, sobald die Aktie unterhalb des Streiks, die Sie besitzen, Sie haben bereits verloren alles, was Sie von Ihrer Investition verlieren könnte. Das ist der Gesamtbetrag des Geldes, den du für die Anrufe gekauft hast. Allerdings, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden. In diesem Fall, wenn ein großer Rückgang auftritt, wird die Optionsposition weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke - öffnet sich bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien ist. Tötet vier Test-Patienten, Ihre Stopp-Bestellung wird bei 20 ausgeführt werden. Dies wird in Ihrem Verlust bei einem kräftigen 40 zu sperren. Klar, Ihre Stopp-Bestellung nicht leisten viel Schutz in diesem Fall. Allerdings können wir sagen, dass anstatt den Vorrat zu kaufen, kaufen Sie die Call-Optionen für 11,50 pro Aktie. Jetzt ändert sich Ihr Risikoszenario dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, riskieren Sie nur die Geldmenge, die Sie für die Option bezahlt haben. Deshalb, wenn die Aktie bei 20 öffnet, sind alle Ihre Freunde, die die Aktie gekauft haben, aus 40, während Sie nur 11,50 verloren haben. Bei der Verwendung auf diese Weise werden Optionen weniger riskant als Aktien. Die untere Linie Die Bestimmung der angemessenen Menge an Geld, das Sie in einer Option investieren sollten, können Sie die Macht der Hebelwirkung nutzen. Der Schlüssel hält ein Gleichgewicht im Gesamtrisiko der Optionsposition über eine entsprechende Bestandsposition und stellt fest, welches ein höheres Risiko in jeder Situation einnimmt. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Heres, wie Sie Ihr Risiko mit Optionen reduzieren können Optionen sind eines der am häufigsten falsch interpretierten, verleumdeten und missverstandenen Stücke der modernen Finanzgeschichte. Während sie in der Tat manchmal komplex sein können, können wir eine sehr einfache Art und Weise untersuchen, um sie zu nutzen - die Aktienersatzstrategie. Stock-Ersatz setzt die inhärente Hebelwirkung in Optionen ein, um die Bewegung im Preis eines zugrunde liegenden Wertpapiers nachzuahmen, während das Gesamtkapitalrisiko massiv reduziert wird. Dies beinhaltet in der Regel den Kauf einer Tief-Geld-Option, die das Volatilitätsrisiko verringern und dem Anleger das höchstmögliche Delta geben wird. Delta ist ein Maß dafür, wie die Option auf die Preisbewegung in der zugrunde liegenden Sicherheit reagiert. Zum Beispiel: Ein Delta von 1,00 bedeutet, dass für jede 1,00 die Aktie bewegen, die Option wird auch 1,00 bewegen. Deep-in-the-money Optionen haben in der Regel Deltas in der Nähe oder genau 1,00. Lets jetzt einen Blick auf Möglichkeiten, einen nominell hohen Dollar-Aktie zu spielen, wie Apple Inc. mit einer Aktienersatzstrategie und wie es sich auf das Gesamtrisiko auswirkt: Wenn du lange die Aktie haben wolltest, könntest du den Januar 2011 kaufen 71.60 Die Option hat ein Delta von 0,99 und gibt Ihnen die Teilnahme an AAPL auf den Kopf in einem Verhältnis von 0,99 für jeden 1,00 die Aktie bewegt sich. Auf der anderen Seite, wenn AAPL plötzlich auf Null fallen würde (denken Sie Enron hier), würden Sie nur 7,160 anstelle von 30.974 verlieren. Insgesamt haben Sie das Kapitalrisiko um 76,8 verringert, so dass Sie die Möglichkeit haben, von der Lagerung praktisch unversehrt zu gehen. Wenn du die Aktie kurz sein wolltest, könntest du den Januar 2011 390.00 für eine Netto-Belastung von ca. 81,00 kaufen. Das Delta auf dieser Option ist derzeit -0,98, was bedeutet, dass für jede 1,00 der Bewegung höher dies verliert 0,98 und umgekehrt. Wenn die Aktie gekauft wurde, sagen wir, 1.000 pro Aktie, konnte man nur die 8.100 bezahlt für die Option statt 69.042 Sie verlieren würde, wenn Sie 100 Aktien besaß. Das ist eine Kapitalrisikominderung von 88,26. Optionen müssen nicht komplex sein und Instrumente mit wenig Wissen missverstanden werden, die sie als unermesslich hilfreich bei der Reduzierung des Risikos in Ihrem Portfolio erweisen können. - Michael J. Zerinskas Mehr von Benzinga: Die vier Vorteile der Optionen Exchange-gehandelte Optionen begannen erst 1973 den Handel zurückzuführen. Aber in den letzten zehn Jahren ist die Beliebtheit der Optionen in Sprüngen und Grenzen gewachsen. Nach Angaben der Chicago Board of Options Exchange, das Gesamtvolumen der Optionen Kontrakte an U. S. Austausch im Jahr 1999 gehandelt wurde etwa 507 Millionen. Bis 2006 war diese Zahl auf über 2 Milliarden gestiegen. Mehr von Investopedia: Also, warum der Anstieg der Beliebtheit Obwohl sie einen guten Ruf haben, riskante Investitionen zu sein, die nur Fachhändler verstehen können, können Optionen für den einzelnen Investor nützlich sein. Hier sehen Sie sich die Vorteile der Optionen und den Wert an, den sie Ihrem Portfolio hinzufügen können. Die Vorteile der Optionen Sie sind schon seit mehr als 30 Jahren, aber Optionen sind gerade jetzt beginnen, um die Aufmerksamkeit, die sie verdienen zu bekommen. Viele Investoren haben Optionen vermieden, sie glauben, dass sie anspruchsvoll sind und daher zu schwer zu verstehen sind. Viele mehr haben schlechte erste Erfahrungen mit Optionen gehabt, weil weder sie noch ihre Broker wurden ordnungsgemäß ausgebildet, wie man sie benutzt. Die unsachgemäße Verwendung von Optionen, wie die eines leistungsstarken Werkzeugs, kann zu großen Problemen führen. Schließlich wurden Wörter wie riskant oder gefährlich an Optionen von den Finanzmedien und bestimmten populären Zahlen auf dem Markt gebunden. Es ist wichtig für den einzelnen Investor, beide Seiten der Geschichte zu bekommen, bevor sie eine Entscheidung über den Wert der Optionen treffen. Dies sind die Hauptvorteile (in keiner bestimmten Reihenfolge), die Optionen können einen Investor geben: Sie können eine erhöhte Kosteneffizienz bieten sie weniger riskant als Aktien haben sie das Potenzial, höhere prozentuale Renditen zu liefern und sie bieten eine Reihe von strategischen Alternativen. Mit Vorteilen wie diesen, können Sie sehen, wie diejenigen, die mit Optionen für eine Weile wäre in einem Verlust zu erklären Optionen Mangel an Popularität in der Vergangenheit. Lets Blick auf diese Vorteile eins nach dem anderen. 1. Kosteneffizienz-Optionen haben große Hebelkraft. Ein Anleger kann eine Optionsposition erhalten, die eine Bestandsposition nahezu identisch nachahmt, aber mit einer großen Kosteneinsparung. Zum Beispiel, um 200 Aktien von 80 Aktien zu kaufen, muss ein Investor 16.000 auszahlen. Wenn jedoch der Anleger zwei 20 Anrufe erwerben würde (mit jedem Vertrag, der 100 Aktien repräsentiert), wäre der Gesamtaufwand nur 4.000 (2 Verträge X 100 Aktien verrechnen X 20 Marktpreis). Der Anleger hätte dann eine zusätzliche 12.000 nach eigenem Ermessen zu verwenden. Offensichtlich ist es nicht ganz so einfach wie das. Der Investor muss den richtigen Aufruf zum Kauf abholen (ein Thema für eine weitere Diskussion), um die Lagerposition richtig zu imitieren. Allerdings ist diese Strategie, die als Aktienersatz bekannt ist, nicht nur lebensfähig, sondern auch praktisch und kostengünstig. Beispiel Sagen Sie, dass Sie Schlumberger (SLB) kaufen möchten, weil Sie denken, dass es in den nächsten Monaten steigen wird. Sie wollen 200 Aktien kaufen, während SLB bei 131 gehandelt wird, das würde Ihnen insgesamt 26.200 kosten. Anstatt so viel Geld aufzusetzen, hättest du in den Optionsmarkt gegangen sein können, wählte die richtige Option aus, die die Aktie genau nachahmt und die August-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 100 für 34 gekauft hat. Um eine Position gleichwertig zu erwerben In der Größe zu den 200 Aktien oben erwähnt, müssten Sie zwei Verträge kaufen. Dies würde bringen Ihre Gesamtinvestition auf 6.800 (2 Verträge X 100 Aktien vergeben X 34 Marktpreis), im Gegensatz zu 26.200. Der Unterschied könnte in Ihrem Konto übrig bleiben, um Interesse zu erlangen oder auf eine andere Gelegenheit angewendet zu werden - was unter anderem ein besseres Diversifizierungspotential bietet. 2. Weniger riskant - je nachdem, wie Sie sie verwenden Es gibt Situationen, in denen Kaufoptionen riskanter sind als Aktien zu besitzen, aber es gibt auch Zeiten, in denen Optionen verwendet werden können, um das Risiko zu reduzieren. Es hängt wirklich davon ab, wie Sie sie benutzen. Optionen können für Anleger weniger riskant sein, weil sie weniger finanzielles Engagement als Aktien benötigen, und sie können auch aufgrund ihrer relativen Unempfindlichkeit gegenüber den potenziell katastrophalen Auswirkungen von Lückenöffnungen weniger riskant sein. Optionen sind die zuverlässigste Form der Hecke, und das macht sie auch sicherer als Aktien. Wenn ein Anleger eine Aktie kauft, wird häufig eine Stop-Loss-Order platziert, um die Position zu schützen. Der Stoppauftrag ist darauf ausgelegt, Verluste unterhalb eines vom Investor identifizierten Preises zu stoppen. Das Problem mit diesen Befehlen liegt in der Natur der Ordnung selbst. Ein Stoppauftrag wird ausgeführt, wenn die Aktie bei oder unter der Grenze, wie in der Bestellung angegeben, handelt. Zum Beispiel können wir sagen, Sie kaufen eine Aktie bei 50. Sie wollen nicht mehr als 10 Ihrer Investition zu verlieren, so dass Sie eine 45-Stopp-Bestellung. Dieser Auftrag wird ein Marktauftrag zu verkaufen, sobald die Aktie bei oder unter 45. Diese Bestellung arbeitet während des Tages, aber es kann zu Problemen in der Nacht führen. Sagen Sie, dass Sie zu Bett gehen, während die Ware bei 51 geschlossen ist. Am nächsten Morgen, wenn Sie aufwachen und CNBC einschalten, hören Sie, dass es Neuigkeiten auf Ihrem Lager gibt. Es scheint, dass der CEO des Unternehmens seit einiger Zeit über die Einnahmen berichtet, und es gibt auch Gerüchte über Unterschlagung. Die Aktie wird angezeigt, um um 20 zu öffnen. Wenn das passiert, 20 wird der erste Handel unterhalb Ihrer Stop-Bestellungen 45 Limit Preis. Also, wenn die Aktie öffnet, verkaufen Sie bei 20, Sperren in einem erheblichen Verlust. Der Stop-Loss-Auftrag war nicht für Sie da, wenn Sie es am meisten brauchten. Hätten Sie eine Put-Option zum Schutz gekauft, hätten Sie den katastrophalen Verlust nicht erleiden müssen. Im Gegensatz zu Stop-Loss-Aufträgen werden die Optionen nicht geschlossen, wenn der Markt schließt. Sie geben Ihnen Versicherung 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche. Dies ist etwas, das Aufträge stoppen kann. Aus diesem Grund werden Optionen als eine zuverlässige Form der Absicherung betrachtet. Darüber hinaus könnten Sie als Alternative zum Kauf der Aktie die oben genannte Strategie (Aktienersatz) eingesetzt haben, wo Sie anstelle des Kaufs der Aktie einen In-the-Money-Call erwerben. Es gibt Optionen, die bis zu 85 einer Aktie Leistung zu imitieren, aber kostet ein Viertel der Preis der Aktie. Wenn du den 45-Streich-Anruf anstelle der Aktie gekauft hättest, wäre dein Verlust auf das beschränkt, was du für die Option verbracht hast. Wenn du 6 für die Option bezahlt hast, hättest du nur das 6 verloren, nicht die 31 du hast verloren, wenn du den Bestand besaßst. Die Effektivität der Stop-Aufträge verblasst im Vergleich zu der natürlichen, Vollzeit-Stopp von Optionen angeboten. 3. Höhere potenzielle Rücksendungen Sie brauchen nicht einen Taschenrechner, um herauszufinden, dass, wenn Sie viel weniger Geld ausgeben und fast den gleichen Gewinn machen, dann haben Sie einen höheren Prozentsatz zurück. Wenn sie sich auszahlen, das ist, welche Optionen in der Regel für Investoren bieten. Zum Beispiel können Sie mit dem Szenario von oben die prozentuale Rendite der Aktie (gekauft für 50) und die Option (bei 6 gekauft) vergleichen. Lassen Sie uns auch sagen, dass die Option ein Delta von 80 hat, was bedeutet, dass der Optionspreis 80 der Aktienkursänderung ändern wird. Wenn die Aktie um 5 steigen würde, würde Ihre Aktienposition eine 10 Rendite liefern. Ihre Optionsposition würde 80 der Aktienbewegungen (aufgrund ihrer 80 Delta) oder 4. Ein 4 Gewinn auf einer 6 Investition belaufen sich auf eine 67 Rendite - viel besser als die 10 Rendite auf dem Lager. Natürlich müssen wir darauf hinweisen, dass, wenn der Handel nicht Ihren Weg gehen, Optionen können eine schwere Maut - es gibt die Möglichkeit, dass Sie verlieren 100 Ihrer Investition. 4. Weitere strategische Alternativen Der letzte große Vorteil von Optionen ist, dass sie mehr Investitionsalternativen bieten. Optionen sind ein sehr flexibles Werkzeug. Es gibt viele Möglichkeiten, Optionen zur Wiederherstellung anderer Positionen zu verwenden. Wir nennen diese Positionen Kunststoffe. Synthetische Positionen präsentieren Investoren mit mehreren Möglichkeiten, um die gleichen Investitionsziele zu erreichen, und das kann sehr, sehr nützlich sein. Während synthetische Positionen als ein fortgeschrittenes Optionsthema betrachtet werden, gibt es viele andere Beispiele, wie Optionen strategische Alternativen bieten. Zum Beispiel verwenden viele Anleger Broker, die eine Marge berechnen, wenn ein Investor eine Aktie kurzfristig abschließen möchte. Die Kosten dieser Margin-Anforderung können ziemlich unerschwinglich sein. Andere Investoren verwenden Makler, die einfach nicht erlauben, das Kurzschluss der Aktien, Zeitraum. Die Unfähigkeit, den Nachteil zu spielen, wenn nötig, praktisch Handschellen Investoren und zwingt sie in eine Schwarz-Weiß-Welt, während der Markt in Farbe handelt. Aber kein Makler hat eine Regel gegen Investoren Kauf setzt, um den Nachteil zu spielen, und dies ist ein definitiver Vorteil der Optionen Handel. Die Verwendung von Optionen ermöglicht es dem Anleger auch, die Märkte der dritten Dimension zu handeln, wenn man: keine Richtung. Optionen erlauben es dem Anleger, nicht nur Aktienbewegungen zu handeln, sondern auch die Zeit und Bewegungen der Volatilität. Die meisten Aktien haben nicht große Bewegungen die meiste Zeit. Nur wenige Aktien bewegen sich deutlich, und dann machen sie es nur selten. Ihre Fähigkeit, die Stagnation zu nutzen, könnte sich als der Faktor herausstellen, der entscheidet, ob Ihre finanziellen Ziele erreicht sind oder ob sie einfach ein Pipe-Traum bleiben. Nur Optionen bieten die strategischen Alternativen, die notwendig sind, um in jeder Art von Markt zu profitieren. Schlussfolgerung Nach der Überprüfung der primären Vorteile der Optionen, ist es offensichtlich, warum sie scheinen, das Zentrum der Aufmerksamkeit in Finanzkreisen heute zu sein. Mit Online-Brokerage, die einen direkten Zugang zu den Optionsmärkten über das Internet und wahnsinnig niedrige Provisionskosten bieten, hat der durchschnittliche Retail-Investor nun die Möglichkeit, das leistungsstärkste Tool in der Investment-Branche zu nutzen, genau wie die Profis. Also, nehmen Sie die Initiative und widmen einige Zeit zu lernen, wie man Optionen richtig verwenden. Denken Sie daran, dass Optionen diese Vorteile für Ihr Portfolio bieten können: 149 Größere Kosteneffizienz 149 Weniger Risiko 149 Höhere Potenzialrückkehr 149 Mehr strategische Alternativen Es ist der Beginn einer neuen Ära für einzelne Investoren. Dont erhalten hinter Ron Ianieri ist Mitbegründer und geschäftsführender Partner von OptionsUniversity. Ein ehemaliger professioneller Optionshändler, Market Maker und 10-jähriger Floor Trader auf der Philadelphia Options Exchange, spielte Ron eine wesentliche Rolle bei der Entwicklung von proprietären Handel und strategischen Risikomanagement-Programme für große, schnell wachsenden Spezialitäten Einheiten. Er war der Spezialist für DELL Computer Optionen in den frühen 90er Jahren, als es als eines der geschäftigsten Bücher in der Geschichte aufgenommen wurde. Ron ist der aktive Chief Options-Stratege für die The Options University, wo er weiterhin Auszeichnungen für seine bahnbrechenden Bildungsentwicklungen erhält, wie zB die Optionen 101 Home Study Course und Options Mastery Series CD Library. Ron ist auch Co-Entwickler der Durchbruch-Optionen Volatilitäts-Software Volcone Analyzer Pro, die Ihnen sagt, ob eine Option ist billig oder teuer. Unterstand Optionen Risiko Diese Art von Renditen sind erreichbar wegen der Hebelwirkung von Optionen Handel angeboten. Der versierte Optionshändler erkennt, dass er oder sie eine gleich große Anzahl von Aktien als den traditionellen Aktieninvestor für einen Bruchteil der Kosten kontrollieren kann. Weniger versierte Händler konnten die Hebelwirkung, die sie bereits ausüben, nicht erkennen und beschließen, so viel Geld auszugeben, wie sie es verbracht hätten, eine lange Lagerposition zu gründen und alles in eine riesige Optionen zu investieren. Zum Beispiel, anstatt 3.000 zu kaufen, um 100 Aktien von MSFT bei 30 zu kaufen, könnte man 3.000 in MSFT-Optionen ausgeben. Mit Optionshandel muss niemand so ausgeben. Ein enormer Vorteil von Trading-Optionen ist die Begrenzung Onersquos Risiko, nicht multiplizieren, wie dies tun würde. Eine gute Faustregel ist, nicht mehr als 3 bis 5 deines Portfolios in einen Handel zu investieren. Zum Beispiel, wenn Sie ein Handelsportfolio von 25.000 hatten, würden Sie nur 750 bis 1.250 pro Handel verwenden. Handelsoptionen ist NICHT über das bloße Handelsrisiko für gleiche Belohnung. Stattdessen ist Ihr Ziel, einen professionellen Traderrsquos Rand zu gewinnen. Sie sollten versuchen, das Risiko durch sorgfältige Auswahl von Investitionsmöglichkeiten zu reduzieren und gleichzeitig größere Renditen zu erfassen. Es wird sicher Verluste geben. Aber letztlich jedes traderrsquos Ziel ist es, das Verhältnis der Gewinner-zu-Verlierer zu verschieben, um starke und profitable Portfolio-Renditen zu bevorzugen. Jede Investition trägt ein gewisses Risiko. Optionen investieren ein größeres Risiko, so sollten Sie sicherstellen, dass Sie verstehen, die Vor-und Nachteile der Strategien, die Sie erwägen, bevor Sie aktiv zu handeln. Ohne in die Diskussion über die Griechen (z. B. Delta, Theta, Gamma) einzutreten, gehören die unten beschriebenen Risiken zu den häufigsten bei der Investition von Optionen. Wenn Sie ein Options-Trading-Konto eröffnen, erhalten Sie eine vollständige Anleitung von Optionen, die Risiken von Ihrem Broker abwickeln. Zeit Isnrsquot auf deiner Seite. Alle Optionen verfallen mdash am meisten auf Nullwert. Im Gegensatz zu Aktien investieren. Zeit ist nicht dein Freund, wenn du lange Optionen hast. Je näher eine Option zum Verfall kommt, desto schneller verschlechtert sich die Prämie in der Option. Diese Verschlechterung ist sehr schnell und beschleunigt in den letzten Tagen vor dem Verfall. Als Optionen Investor, sollten Sie investieren nur ein Dollar-Betrag, dass Sie bequem zu verlieren, weil Sie alles verlieren könnte. Es gibt drei Dinge, die du tun kannst, um Zeit auf deine Seite zu stellen: Stier Kaufoptionen am Geld (oder in der Nähe des Geldes). Stier Handelsoptionen mit Ablaufdaten, die bequem die Investitionsmöglichkeit umfassen. Stier Kaufen Sie Optionen an einem Punkt, wo Sie glauben, dass die Volatilität unterbewertet ist, und verkaufen Sie Optionen, wenn Sie glauben, dass die Volatilität überteuert ist. Die Preise können sich sehr schnell bewegen. Weil Optionen sehr gehebelte Investitionen sind, können sich die Preise sehr schnell bewegen. Optionen Preise. Im Gegensatz zu Aktien, können sich durch heftige Beträge in Minuten oder Sekunden anstatt Stunden oder Tage bewegen. Abhängig von Faktoren wie Zeit bis zum Verfall und dem Verhältnis des Aktienkurses zum Optionsrsquos-Basispreis können kleine Bewegungen in einer Aktie in große Bewegungen der zugrunde liegenden Optionen umwandeln. Also, wie kann ein Optionen Investor Geld verdienen, wenn er oder sie sieht die Optionen Preisgestaltung in Echtzeit den ganzen Tag Antwort: Sie sollten in Chancen investieren, wo Sie glauben, das Gewinnpotenzial ist so robust, dass die Preisgestaltung von der zweiten wird nicht der Schlüssel zu Geld verdienen. Mit anderen Worten, gehen nach großen Gewinnchancen, so wird es viel Belohnung, auch wenn Sie arenrsquot präzise in Ihrem Verkauf. Darüber hinaus können Sie alle Möglichkeiten, um die Optionen Kauf mit den richtigen Ausübungspreise und Ablauf Monate, so dass ein Großteil dieses Risikos reduziert wird. Abhängig von Ihrer persönlichen Risikobereitschaft, können Sie auch in Erwägung ziehen, Ihre Option Trades mit genügend Zeit vor Ablauf, dass Zeit Wert isnrsquot verschlechtert so dramatisch. Verluste können auf nackten Short-Positionen erheblich sein. Ähnlich wie Shorting-Aktien konnten Shorting-Optionen nackt (d. h. Verkauf von Optionen ohne Absicherung der Position über andere Optionen oder eine Bestandsaufnahme) zu erheblichen und sogar unbegrenzten Verlusten führen. Nackte Short in Optionen bedeutet, dass Sie einen Put oder einen Anruf selbst verkaufen, ohne ihn mit Bargeld oder einer anderen Aktien - oder Optionsposition zu sichern. Sie könnten sich fragen, wie sonst könnte man einen Put oder einen Anruf zu verkaufen. Viele Anleger ziehen es vor, Puts oder Anrufe in Kombination mit Aktien oder mit anderen Optionen zu verkaufen. Dies beseitigt das potenziell unbegrenzte Risiko der ldquonakedrdquo setzen oder rufen, dass verkauft wird. Der unten aufgeführte Abschnitt ist ein Beispiel für diese Art von Strategie. Obwohl viele werden das Wort ldquoshortrdquo zu beschreiben Verkauf Optionen zu öffnen, itrsquos nicht genau die gleiche Struktur wie kurzfristig ein Lager zu verwenden. Wenn Sie eine Aktie kurzfristig verkäufe. Zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft müssen Sie den Bestand an seinen Besitzer zurückgeben (in der Regel über Ihren Broker). Mit Optionen, die Sie donrsquot leihen jede Sicherheit. Sie nehmen einfach die Verpflichtungen ein, die mit dem Verkauf von Optionen im Austausch für die Prämienzahlung verbunden sind. Was kurzfristige Optionen nackt macht (was auch als Volatilität bekannt ist), ist die Möglichkeit, eine stetige Quelle von Gewinnen zu haben. Ein Großteil der professionellen investierenden Welt hat Gewinne aus dem Verkauf von Optionen gebucht, da die zugrunde liegenden Aktien weniger volatil waren als das, was ihre Optionen Prämie impliziert. Zum Beispiel, wenn wir in der Nähe des Geldes verkauft werden 12-Streik Mai setzt in Ford Motor (NYSE: F) und sammelte 58 Cent, würden wir diese Prämie behalten, wenn die Aktie über 12 pro Aktie bis Mai Ablauf bleibt. Der Short-Put erreicht seinen maximalen potenziellen Gewinn, wenn Ford höher geht, bleibt oder sogar etwas fallen bis zum 12-Streik. Viel von der Zeit, Aktien donrsquot bewegen so viel wie Investoren erwarten würde. Theresquos ein wichtiger Unterschied zwischen dem Verkauf zu öffnen einen Anruf nackt versus ein nackt setzen. Wenn du einen nackten Anruf verkaufst, ist dein theoretisches Risiko unendlich. Ihr auf den Haken für den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Betrag, den die Aktie über diesen Preis bewegt. Denn es gibt keine Begrenzung, wie hoch eine Aktie handeln kann, ist Ihr potenzieller Verlust unendlich. Allerdings, wenn Sie verkaufen, um eine Nackte zu öffnen, ist Ihr maximaler Verlust der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und Null. Das Risiko für eine verkaufte nackte Put ist das gleiche Abwärtsrisiko, das die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis besitzt. Mit anderen Worten, Aktien können nicht unter 0 handeln, so dass Ihr potenzieller Verlust begrenzt ist, obwohl für einige hochpreisige Aktien, ein Fall bis zu 0 könnte fast unbegrenzt erscheinen Selling puts nackt kann eine hervorragende Möglichkeit, lange Exposition gegenüber einer Aktie haben Ein besserer Preis. Sie können eine Aktie beobachten, aber die Aktie scheint immer zu teuer. Anstatt den Aktienkurs zu verjagen, können Sie einen Posten verkaufen, die Prämie dafür sammeln, und werden die Aktie zu Ihrem Ausübungspreis lang, wenn die Aktien zu diesem Ausübungspreis gehen. Zum Beispiel haben Sie vielleicht gewollt, Microsoft (MSFT) während einer seiner Markt-Rallyes besitzen, aber zahlen mehr als 30 pro Aktie schien übertrieben. Anstatt so viel zu bezahlen, könntest du den MSFT verkaufen 30. Oktober für 1,50. Sie sammeln diese Prämie heute und Ihre effektiven Kosten für MSFT, wenn Sie verpflichtet sind, die Aktie zu kaufen (oder ldquoput tordquo der Aktie) ist 28,50 (30 Ausübungspreis minus der 1,50 gesammelt). Wenn Sie sich für die Put-Selling-Strategie interessieren, wird empfohlen, dass Sie klein anfangen. Holen Sie sich ein Gefühl auf einer persönlichen Ebene für welche Arten von Ergebnissen möglich sind. Stellen Sie sicher, dass Ihr Angebot nur die Menge an Geld investiert, das Sie gerne verlieren. Wenn Sie Ihre Optionen Trades mit Ihren Augen weit offen und realistische Erwartungen eingeben, ist Ihr Squoll besser bei der Verwaltung Ihrer Trades und wiederum Ihre Risiken. Wieder einmal nur 3 bis 5 Ihrer Handelsfonds in jedem Handel. Auf diese Weise, wenn der Handel gegen Sie geht, werden Sie nicht Ihr Hemd verlieren und nicht in der Lage sein, sich vom Verlust zu erholen. Ein weiterer guter Weg, um mit Optionen Handel vertraut zu werden, bevor Sie echtes Geld verwenden, ist Papierhandel, was bedeutet, dass Ihre Verfolgungsoptionen Trades ldquoon paperrdquo von Anfang bis Ende ohne Geld zu investieren bedeutet. Dies wird Ihnen helfen, einige Fähigkeiten und Vertrauen zu gewinnen, ohne Ihr Geld zu riskieren, bis Sie ein besseres Verständnis davon haben, wie Optionen Handel funktioniert. Ein einfacher Weg zu ldquopaper traderdquo ist durch ein virtuelles Konto bei Ihrem Online-Broker. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201204Verfügungsoptionen-Risiko. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
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