Hedging-Strategien in Binär-Optionen Trading Traders verwenden Hedging-Strategien als eines ihrer primären Binär-Optionen-Tools, um Gewinne zu sperren und Risiken zu minimieren, insbesondere wenn die Volatilität hoch ist oder die Marktbedingungen unvorhersehbarer werden. Hedging ist eine relativ neue innovative Strategie, die vor einigen Jahren in die Märkte eingeführt wurde. Diese Technik gewann schnell an Popularität, weil es leicht zu verstehen und zu implementieren ist. Eines der Hauptmerkmale von Absicherungsstrategien ist, dass sie entwickelt wurden, um die maximalen Vorteile aus der Grundstruktur der binären Optionen zu extrahieren. Insbesondere Absicherungsstrategien erlauben es Händlern, die Tatsache auszuschöpfen, dass binäre Optionen nur zwei mögliche Ergebnisse bei Verfall unterstützen. Der Hauptfaktor, der bestimmt, wie erfolgreich Sie bei der Nutzung von Absicherungsstrategien werden, lernt genau das optimale Moment, um sie auszuführen. Sie werden entdecken, dass diese Strategie in erster Linie geschaffen wurde, um die Unsicherheiten zu minimieren, die sich während der Lebensdauer einer binären Option entwickeln können. Obwohl binäre Optionen speziell mit ihrer Einfachheit als ihre grundsätzliche Betrachtung entworfen wurden, haben sie immer noch ein erhebliches Risiko. Aus diesem Grund empfiehlt der Fachkonsens, dass Sie dieses neue Anlageinstrument nur mit einer soliden und bewährten Strategie handeln sollten. Dies ist, wo Hedging sicherlich in den Vordergrund kommt, weil es ideal für alle Händler, vor allem Anfänger ist. Sie werden Ihr Gewinnpotential erheblich steigern und Ihre Risiken minimieren. Als solches, wenn Sie neu sind, um binäre Optionen eine der optimalen Vorgehensweisen, die Sie annehmen können, ist zu lernen, wie man Hedging-Strategien effektiv verwenden. Sie können schnell füllen Sie Ihren Mangel an Geschick und Wissen durch die Erreichung dieses Ziels. Also, wo fängst du an, um vertraut und kompetent zu werden, um Hedging-Strategien zu nutzen. Dieser Artikel soll Ihnen den Weg zeigen Im Wesentlichen gibt es nur zwei mögliche Ergebnisse, die erreicht werden können, wann immer Sie binäre Optionen handeln. Sie werden entweder einen bestimmten Verlust erleiden oder einen vordefinierten Gewinn gewinnen. Sie müssen auch schätzen, dass die Finanzmärkte ein hohes Maß an Volatilität erleben können, die ernsthafte Preisschwankungen mit praktisch keiner Warnung generieren kann. Solche Ereignisse können dazu führen, dass rentable binäre Optionen in Verluste in den Augenblick verwandeln können. Wie können Sie gegen solche negativen Ereignisse begegnen Experten empfehlen die Verwendung von Absicherungsstrategien als Lösung, weil sie Techniken sind, die in der Lage sind, Gewinne effektiv zu sichern und Risiken zu minimieren. Hedging sicherlich erfüllt die wichtige und grundlegende Anforderung, die Staaten Achten Sie auf Ihre Verluste zuerst und lassen Sie Ihre Gewinne kümmern sich selbst. Beispiel für eine Hedging-Strategie Wie funktioniert diese Strategie und ist es schwierig zu lernen Nein, ist die Antwort auf diese beiden Fragen als Absicherung ist eine der einfachsten Strategien zu implementieren. Da es zahlreiche Möglichkeiten gibt, dass Hedging genutzt werden kann, betrachten wir eine sehr beliebte Methode, die die Kombination von CALL und PUT binären Optionen beinhaltet. Stellen Sie sicher, dass Sie soeben den folgenden Alert von Ihrem Binäroptions-Broker erhalten haben. PUT Option Kriterien: unter 498.47 CALL Option Kriterien: über 507.50 Verfallzeit: eine Stunde Jetzt stellen Sie sich vor, dass der Preis von Apple unter seinem 498.47 Level um 9.30 Uhr EST rutschte. Sie entscheiden nun, eine PUT-Binäroption auf Basis von Apple zu aktivieren. Sie wählen zuerst eine Verfallszeit um 10.15 Uhr EST. Sie legen dann eine Wette von 100. Diese Summe ist 2 von Ihrem gesamten Kontostand und entspricht Ihrer Geldmanagement-Strategie. Sie bemerken sorgfältig, dass die Auszahlung, wenn Ihr Handel beendet in-the-money ist 80 und dass Sie eine Rückerstattung von 0, wenn out-of-the-money zu sammeln. Ihr Reward-to-Risk-Verhältnis bei der Ausführung beträgt daher 80: 100. Sie aktivieren jetzt Ihren Handel, indem Sie die entsprechende Schaltfläche auf Ihre Handelsplattform treffen Mit etwa 15 Minuten vor dem Verfall, bemerken Sie, dass der Preis von Apple 2,5 abgelehnt hat und dass Ihr Handel derzeit im Geld ist. Allerdings ist der Preis derzeit registriert eine überverkauft Zustand und Volatilität ist hoch. Darüber hinaus bemerkst du, dass der Preis beginnt zu sammeln, so dass es Ihre Position durch Verfall bedrohen könnte. Was können Sie tun, um Ihre Gewinne zu schützen Die Antwort ist, dass Sie eine Hedging-Strategie aktivieren können, indem Sie eine CALL-Binäroption mit identischen Parametern zu denen Ihrer ursprünglichen PUT-Binäroption, d. H. Gleiches Asset, Ablaufzeit und eingesparte Menge, öffnen. Auf diese Weise würden Sie jetzt ein Fenster der Gelegenheit von den Eröffnungspreisen Ihrer PUT - und CALL-Binäroptionen erstellen. Effektiv werden Sie eine doppelte Rückkehr sammeln, wenn der Preis innerhalb dieses Bereichs nach Ablauf läuft. Noch wichtiger ist, dass Sie Ihre Risiken minimiert haben könnten, da der Gewinn aus Ihrem Siegerhandel den Verlust aus Ihrem Out-of-the-money praktisch negieren würde, sollte der Preis außerhalb dieses Fensters liegen, wenn Ihre Ablaufzeit verstrichen ist. Als solches wird Ihr Rewardto-Risiko-Verhältnis jetzt 160: 20 oder 8: 1, was eine wesentliche Verbesserung gegenüber Ihrem ursprünglichen ist. Gehen Sie jetzt vor, dass der Preis im Rahmen der Gelegenheit endet. Sie würden jetzt eine Rückkehr von 360 sammeln, die Ihre Einzahlung von 200 enthält. Wie Sie vom Studium dieses Beispiels überprüfen können, ist eine Absicherungsstrategie ein sehr wirkungsvolles Werkzeug, das beide Ihre Gewinne sichern und Ihr Risikoexplosion verringern kann. Da die Finanzmärkte sehr dramatische und volatile Umgebungen sind, werden Sie feststellen, dass das Beherrschen, wie man solche Strategien kompetent ausführt, eine hervorragende Methode ist, um solchen Unvorhersehungen entgegenzuwirken. Hedging mit Optionen Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Investor Optionen verwenden würde: zu spekulieren und zu Hecke. Spekulationen Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil der Optionen ist, dass Sie arent beschränkt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Wegen der Vielseitigkeit der Optionen können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt untergeht oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund der Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies ist, weil, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie richtig in der Bestimmung nicht nur die Richtung der Aktienbewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorhersagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen wird und wie viel der Preis sich ändern wird, sowie der Zeitrahmen, den es für all das tun wird. Und vergessen Sie nicht Provisionen Die Kombinationen dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegen Sie gestapelt sind. Warum also Leute mit Optionen spekulieren, wenn die Chancen so schief sind Abgesehen von Vielseitigkeit, ist alles über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, nimmt es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. Hedging Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als eine Versicherung genau wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker von Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind von Ihrem Lager wählen, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition machen. Auf der anderen Seite gibt es keinen Zweifel daran, dass Absicherungsstrategien nützlich sein können, vor allem für große Institutionen. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten die Vorteile der Technologie-Aktien und ihre Oberseite nutzen, aber Sie wollten auch alle Verluste einschränken. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage sein, Ihren Nachteil zu beschränken, während Sie die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise genießen. Hedging wird oft als eine fortgeschrittene Investitionsstrategie betrachtet, aber die Prinzipien der Absicherung sind ziemlich einfach. Lesen Sie weiter für ein grundlegendes Verständnis, wie diese Strategie funktioniert und wie es verwendet wird. (Für eine fortgeschrittenere Berichterstattung über dieses Thema, lesen Sie aus, wie Unternehmen verwenden Derivate, um Risiko zu hecken.) Jeden Tag Hedges Die meisten Menschen haben, ob sie es wissen oder nicht, in Hedging engagiert. Zum Beispiel, wenn Sie nehmen Versicherung, um das Risiko zu minimieren, dass eine Verletzung wird Ihr Einkommen zu löschen oder Sie kaufen Lebensversicherung, um Ihre Familie im Falle Ihres Todes zu unterstützen, ist dies eine Hecke. Sie zahlen Geld in monatlichen Beträgen für die Deckung von einer Versicherung gegeben. Obwohl die Lehrbuchdefinition der Absicherung eine Investition ist, die zur Begrenzung des Risikos einer anderen Investition entnommen wird, ist die Versicherung ein Beispiel für eine echte Hedge. Hedging durch das Buch Hedging, in der Wall Street Sinne des Wortes, ist am besten durch Beispiel illustriert. Stellen Sie sich vor, Sie wollen in die angehende Industrie der Bungee-Cord-Fertigung investieren. Sie wissen von einer Firma namens Plummet, die die Materialien und Entwürfe revolutioniert, um Schnüre zu machen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent, Drop, so dass Sie denken, dass Plummets Aktienwert im nächsten Monat steigen wird. Leider ist die Bungee-Cord-Fertigungsindustrie immer anfällig für plötzliche Änderungen der Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, dass es ziemlich volatil ist. Dies wird als Branchenrisiko bezeichnet. Trotzdem glaubst du an dieses Unternehmen - du willst einfach nur einen Weg finden, das Branchenrisiko zu reduzieren. In diesem Fall wirst du es heilen, indem du lange auf Plummet gehst, während du seinen Konkurrenten kippst, Drop. Der Wert der beteiligten Aktien beträgt 1.000 für jedes Unternehmen. Wenn die Branche als Ganzes steigt, macht man einen Gewinn auf Plummet, aber verliert auf Drop hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Treffer trifft, zum Beispiel wenn jemand Bungee-Jumping stirbt, verliert man Geld auf Plummet, aber Geld verdienen auf Drop. Grundsätzlich wird Ihr Gesamterfolg (der Gewinn aus langer Zeit auf Plummet) zugunsten des weniger Branchenrisikos minimiert. Dies wird manchmal als Paarenhandel bezeichnet und es hilft Investoren, sich in volatilen Industrien zu fassen oder Unternehmen in Sektoren zu finden, die ein systematisches Risiko haben. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Short Selling Tutorial und wann zu kurz ein Stock.) Expansion Hedging hat sich zu allen Bereichen der Finanzen und Wirtschaft gewachsen. Zum Beispiel kann ein Unternehmen wählen, eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen, dass es sein Produkt exportiert, um sich gegen Währungsrisiken abzusichern. Ein Investor kann seine oder ihre Long-Position mit Put-Optionen absichern oder ein kurzer Verkäufer kann eine Position absichern, aber Call-Optionen. Futures-Kontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden. Grundsätzlich hat jede Investition irgendeine Form einer Hecke. Neben dem Schutz eines Investors aus verschiedenen Arten von Risiken, wird davon ausgegangen, dass Hedging macht den Markt effizienter laufen. Ein klares Beispiel dafür ist, wenn ein Investor Put-Optionen auf eine Aktie kauft, um das Abwärtsrisiko zu minimieren. Angenommen, ein Anleger hat 100 Anteile an einem Unternehmen und dass die Aktien des Unternehmens einen starken Rückgang von 25 auf 50 im vergangenen Jahr gemacht haben. Der Investor mag immer noch die Aktie und seine Interessenten freuen sich, aber ist besorgt über die Korrektur, die einen so starken Schritt begleiten könnte. Anstatt den Aktien zu verkaufen, kann der Anleger eine einmalige Put-Option erwerben, die ihm oder ihr das Recht gibt, 100 Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis vor Ablauf des Verfallsdatums zu verkaufen. Wenn der Investor die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Verfalltag drei Monate in der Zukunft kauft, wird er oder sie in der Lage sein, einen Verkaufspreis von 50 zu garantieren, egal was passiert mit dem Bestand über die nächsten drei Monate. Der Investor zahlt einfach die Option Prämie, die im Wesentlichen bietet einige Versicherung aus Abwärtsrisiko. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Preise Einsteigen Kaufen Ein Put) Hedging, ob in Ihrem Portfolio, Ihr Geschäft oder irgendwo anders, geht es darum, das Risiko zu verringern oder zu übertragen. Es ist eine gültige Strategie, die dazu beitragen kann, Ihr Portfolio, Haus und Geschäft vor Ungewissheit zu schützen. Wie bei jedem Risiko-Kompromiss, Hedging führt zu niedrigeren Renditen als wenn Sie wetten die Farm auf eine volatile Investition, aber es senkt das Risiko, Ihr Hemd zu verlieren. (Für verwandte Lesung, siehe praktische und erschwingliche Hedging-Strategien und Absicherung mit ETFs: Eine kostengünstige Alternative.) Praktische und erschwingliche Hedging-Strategien Hedging ist die Praxis der Kauf und Holding von Wertpapieren speziell zur Verringerung der Portfolio-Risiko. Diese Wertpapiere sollen sich in eine andere Richtung bewegen als der Rest des Portfolios - zum Beispiel, wenn andere Investitionen zurückgehen. Eine Put-Option auf eine Aktie oder ein Index ist das klassische Hedging-Instrument. Wenn es richtig gemacht wird, reduziert die Absicherung die Unsicherheit und die Höhe des Kapitalrisikos bei einer Investition erheblich, ohne die potenzielle Rendite deutlich zu reduzieren. Wie seine getan Hedging klingt wie ein vorsichtiger Ansatz zu investieren, bestimmt, um Sub-Markt-Renditen bieten, aber es ist oft die aggressivsten Investoren, die sich hedge. Durch die Verringerung des Risikos in einem Teil eines Portfolios kann ein Anleger oft mehr Risiko an anderer Stelle annehmen, seine absoluten Renditen erhöhen und bei jeder einzelnen Investition weniger Kapital in Gefahr bringen. Hedging wird auch dazu beitragen, dass Investoren künftige Rückzahlungsverpflichtungen erfüllen können. Zum Beispiel, wenn eine Investition mit geliehenem Geld gemacht wird, sollte eine Absicherung vorhanden sein, um sicherzustellen, dass die Schulden zurückgezahlt werden kann. Oder wenn eine Pensionskasse künftige Verbindlichkeiten hat, dann ist sie nur für die Absicherung des Portfolios gegen katastrophalen Verlust verantwortlich. Downside-Risiko Die Preisbildung von Sicherungsinstrumenten steht im Zusammenhang mit dem potenziellen Abwärtsrisiko in der zugrunde liegenden Sicherheit. In der Regel, je mehr Abwärtsrisiko der Käufer der Hecke sucht, um den Verkäufer zu übertragen. Desto teurer ist die Hecke. Downside-Risiko und folglich Optionspreise ist in erster Linie eine Funktion von Zeit und Volatilität. Die Begründung ist, dass, wenn eine Sicherheit in der Lage ist, erhebliche Preisbewegungen auf einer täglichen Basis, dann eine Option auf die Sicherheit, die Wochen, Monate oder Jahre in der Zukunft abläuft, wird sehr riskant und daher teuer. Auf der anderen Seite, wenn die Sicherheit ist relativ stabil auf einer täglichen Basis, gibt es weniger Abwärtsrisiko, und die Option wird weniger teuer sein. Aus diesem Grund werden korrigierte Wertpapiere manchmal zur Absicherung verwendet. Wenn eine einzelne Small-Cap-Aktie zu volatil ist, um sich erschwinglich zu sichern, könnte sich ein Investor mit dem Russell 2000 absichern. Der Ausübungspreis einer Put-Option stellt die Höhe des Risikos dar, die der Verkäufer übernimmt. Optionen mit höheren Ausübungspreisen sind teurer, bieten aber auch mehr Preisschutz. Natürlich ist an einem gewissen Punkt der Kauf zusätzlicher Schutz nicht mehr kostengünstig. Beispiel - Hedging gegen Downside Risk Der SPY, der SampP 500 Index ETF. Ist Handel bei 147,81 Erwartete Rendite bis Dezember 2008 ist 19 Punkte Put Optionen verfügbar, alle auslaufende Dezember 2008 In dem Beispiel, Kauf-Puts zu höheren Streik-Preisen führt zu weniger Kapital in Gefahr in der Investition, sondern drückt die gesamte Investition zurück nach unten. Pricing Theorie und Praxis In der Theorie, eine perfekt Preishete, wie eine Put-Option, wäre eine Null-Summe-Transaktion. Der Kaufpreis der Put-Option wäre genau gleich dem erwarteten Abwärtsrisiko des zugrunde liegenden Wertpapiers. Allerdings, wenn dies der Fall wäre, wäre es wenig Grund, keine Investitionen abzusichern. Natürlich ist der Markt nirgendwo so effizient, präzise oder großzügig. Die Realität ist, dass die meisten der Zeit und für die meisten Wertpapiere, setzen Optionen sind abwerten Wertpapiere mit negativen durchschnittlichen Auszahlungen. Es gibt hier drei Faktoren: Volatilitätsprämie - In der Regel ist die implizite Volatilität in der Regel höher als die realisierte Volatilität für die meisten Wertpapiere, die meiste Zeit. Warum dies geschieht, ist immer noch offen für eine beträchtliche akademische Debatte, aber das Ergebnis ist, dass Investoren regelmäßig übertreiben für Abwärtsschutz. Index Drift - Aktienindizes und zugehörige Aktienkurse neigen dazu, sich im Laufe der Zeit nach oben zu bewegen. Dieser allmähliche Anstieg des Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers führt zu einem Rückgang des Wertes des verwandten Puts. Time Decay - Wie alle langen Optionspositionen, jeden Tag, dass eine Option näher an den Verfall geht, verliert es etwas von seinem Wert. Die Rate des Zerfalls nimmt zu, wenn die Zeit auf der Option abnimmt. Da die erwartete Auszahlung einer Put-Option geringer ist als die Kosten, ist die Herausforderung für Investoren, nur so viel Schutz zu kaufen, wie sie benötigen. Dies bedeutet in der Regel bedeutet der Kauf zu niedrigeren Ausübungspreisen und unter der Annahme der Sicherheiten anfänglichen Abwärtsrisiko. Spread Hedging Index Investoren sind oft mehr mit der Absicherung gegen moderate Preisrückgänge als schwere Rückgänge betroffen, da diese Art von Preissenkungen sind beide sehr unvorhersehbar und relativ häufig. Für diese Investoren kann ein Bären-Spread eine kostengünstige Lösung sein. In einem Bären platziert verbreitet, kauft der Investor einen Put mit einem höheren Ausübungspreis und verkauft dann einen mit einem niedrigeren Preis mit dem gleichen Verfallsdatum. Beachten Sie, dass dies nur begrenzten Schutz bietet, da die maximale Auszahlung der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen ist. Allerdings ist dies oft genug Schutz für einen leichten bis mittelschweren Abschwung. Beispiel - Bear Put Spread Strategie IWM. Die Russell 2000 ETF, handelt für 80.63 Kauf IWM Put (s) 76 auslaufend in 160 Tagen für 3,20Vertrag Verkaufen IWM Put (s) 68 Ablauf in 160 Tagen für 1.41Vertrag Debit auf Handel: 1.79Vertrag In diesem Beispiel kauft ein Investor acht Punkte des Nachschlages (76-68) für 160 Tage für 1.79Vertrag. Der Schutz beginnt, wenn die ETF auf 76 sinkt, ein 6-Tropfen vom aktuellen Marktwert. Und fährt für acht weitere Punkte fort. Beachten Sie, dass Optionen auf IWM sind penny Preis und sehr flüssig. Optionen auf andere Wertpapiere, die als flüssig sind, können sehr hohe Bid-Ask-Spreads haben. Verbreitung von Transaktionen weniger rentabel. Time-Erweiterung und Put Rolling Ein weiterer Weg, um den größten Wert aus einer Hecke zu bekommen, ist die längste verfügbare Put-Option zu kaufen. Eine sechsmonatige Put-Option ist in der Regel nicht zweimal der Preis für eine dreimonatige Option - die Preisdifferenz beträgt nur etwa 50. Beim Kauf einer Option sind die Grenzkosten für jeden weiteren Monat niedriger als die letzte. Beispiel - Kauf einer langfristigen Put-Option Verfügbare Put-Optionen auf IWM, Handel bei 78,20. IWM ist der Russell 2000 Tracker ETF Im obigen Beispiel bietet die teuerste Option für einen langfristigen Investor ihm auch den am wenigsten teuren Schutz pro Tag. Das bedeutet auch, dass Put-Optionen sehr kostengünstig erweitert werden können. Wenn ein Anleger eine sechsmonatige Put-Option auf eine Sicherheit mit einem bestimmten Ausübungspreis hat, kann er verkauft und durch eine 12-Monats-Option im selben Streik ersetzt werden. Das kann man immer wieder machen. Die Praxis heißt Rolling eine Put-Option nach vorne. Durch das Rollen einer Put-Option nach vorn und halten den Ausübungspreis in der Nähe, aber immer noch etwas unter dem Marktpreis. Ein Investor kann eine Hecke seit vielen Jahren pflegen. Dies ist sehr nützlich in Verbindung mit riskanten Leveraged-Anlagen wie Index-Futures oder synthetischen Aktienpositionen. Kalender Spreads Die abnehmenden Kosten für das Hinzufügen von zusätzlichen Monaten zu einer Put-Option schafft auch die Möglichkeit, Kalender Spreads verwenden, um eine billige Hecke an Ort und Stelle zu einem zukünftigen Datum zu setzen. Kalender-Spreads werden durch den Kauf einer langfristigen Put-Option erstellt und verkaufen eine kürzere Put-Option zum gleichen Ausübungspreis. Beispiel - Verwendung von Kalenderspread-Erwerb 100 Aktien des INTC auf Marge 24,50 Verkaufen eines Put-Optionskontrakts (100 Aktien) 25 in 180 Tagen für 1,90 € Ein Put-Optionsvertrag (100 Aktien) 25 in 540 Tagen für 3,20 auslaufen In diesem Beispiel ist der Investor hofft, dass der Intels-Aktienkurs schätzen wird und dass die Short-Put-Option in 180 Tagen wertlos ausläuft und die Long-Put-Option als Absicherung für die nächsten 360 Tage verlässt. Die Gefahr besteht darin, dass das Ansprechverhalten der Anleger für den Augenblick unverändert bleibt und der Aktienkurs in den nächsten Monaten deutlich zurückgeht, kann der Anleger mit einigen schwierigen Entscheidungen konfrontiert werden. Sollte er oder sie die lange Pause ausüben und ihren verbleibenden Zeitwert verlieren. Oder sollte der Investor den kurzen Posten und das Risiko zurückziehen, um noch mehr Geld in einer verlorenen Position zu binden. In günstigen Fällen kann ein Kalender, der sich verbreitet hat, zu einer günstigen langfristigen Absicherung führen, die dann unbegrenzt aufgerollt werden kann. Allerdings müssen die Anleger durch die Szenarien sehr sorgfältig nachdenken, um sicherzustellen, dass sie nicht versehentlich neue Risiken in ihre Anlageportfolios einführen. Die Bottom Line Hedging kann als die Übertragung von unannehmbaren Risiken von einem Portfoliomanager zu einem Versicherer angesehen werden. Dies macht den Prozess zu einem zweistufigen Ansatz. Zuerst bestimmen, welche Höhe des Risikos akzeptabel ist. Dann identifizieren Sie die Transaktionen, die dieses Risiko effektiv übertragen können. In der Regel bieten längerfristige Put-Optionen mit einem niedrigeren Ausübungspreis den besten Hedging-Wert. Sie sind anfänglich teuer, aber ihre Kosten pro Markttag können sehr niedrig sein, was sie für langfristige Investitionen nützlich macht. Diese langfristigen Put-Optionen können zu späteren Terminen und höheren Ausübungspreisen gerollt werden, um sicherzustellen, dass eine entsprechende Absicherung immer vorhanden ist. Einige Investitionen sind viel einfacher zu hecken als andere. In der Regel sind Investitionen wie breite Indizes viel günstiger zu hecken als einzelne Aktien. Niedrigere Volatilität macht die Put-Optionen weniger teuer, und eine hohe Liquidität macht Spread-Transaktionen möglich. Aber während Hedging kann helfen, das Risiko eines plötzlichen Preisrückgangs zu beseitigen, tut es nichts, um langfristige Underperformance zu verhindern. Es sollte als Ergänzung betrachtet werden. Anstatt ein Ersatz für andere Portfolio-Management-Techniken wie Diversifizierung. Rebalancing und disziplinierte Sicherheitsanalyse und Auswahl. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine individual. Opinion: Schützen Sie Ihr Portfolio mit diesen 5 grundlegenden Hedging-Strategien Es ist eine Tatsache des Lebens, dass Märkte schwanken. Aber gelegentlich Märkte Erfahrung Kämpfe von extremer Volatilität und Rückgänge, die Chaos auf Portfolios anrichten können. Statistiken über die letzten 100 Jahre zeigen 5 Pullbacks in der Regel etwa dreimal im Jahr, 10 bis 15 Korrekturen alle ein bis zwei Jahre und 20 Bären fallen alle drei bis fünf Jahre. Es ist leicht zu reiten kleine Schwankungen bei einem langen Zeithorizont. Aber mit seltenen großen Abfällen theres etwas zu sagen, um ein bisschen Schutz oder hedge entweder für Seelenfrieden oder für die Leistung. Immerhin, nach Warren Buffett, Regel Nr. 1 ist, nie Geld zu verlieren. In Anbetracht der schnellen und plötzlichen Korrektur, die gerade passiert ist, ist es niemals schlecht, Optionen für das nächste Mal zu haben. Eine gemeinsame Reaktion ist, dass seine unnötige Kauf und halten, in passive Low-Cost-Index-Fonds mit einem langen Zeithorizont zu diversifizieren und Sie müssen nicht zu hecken, Papierverluste sind nur Papier, nachdem alle. Da ist die Wahrheit. In einer perfekten Umgebung ist eine Absicherung nicht notwendig, aber leider leben wir nicht in einer perfekten Welt mit perfekten Portfolios, die von perfekten Personen verwaltet werden. Erstens sind echte Menschen emotional gefahren und gelegentlich irrationale Akteure. Sein wohlbekanntes Geld zu verlieren fühlt sich doppelt so schrecklich an, wie das Geld fühlt sich gut an. Es ist schmerzhaft und verhindert, dass es psychologisch wertvoll ist. Zweitens haben die Menschen keine unendlichen Zeithorizonte. Sind Sie im Ruhestand, dass 10 Korrektur oder 20 Markt Markt Fragen. Schauen Sie, was in den Ruhestandsplänen während der mehrere Jahre der Finanzkrise geschehen ist, tragen Markt. Drittens ist die Verteilung von Risiko und mit einem soliden Boden nur gute Praxis. Es ist nicht anders als die Zahlung für Feuer oder katastrophale Krankenversicherung seine ineffizient und vielleicht unnötig, aber verdammt schön, wenn die Dinge auseinanderfallen. Last, Hedging kann als eine andere Methode der Diversifizierung betrachtet werden. Ähnlich wie bei einer Anleihe - oder Goldzuteilung, die mit nicht-eigenkapital - oder umgekehrt korrelierten Vermögenswerten die Renditen verbessern kann, erinnert sich ein 50-Rückgang, Also, wie hebt man sich ab Es gibt viele Möglichkeiten mit Vor - und Nachteile, also gibt es keine ideale Strategie. Stattdessen variieren sie je nach Anlegerpräferenzen. Aber hier sind einige gemeinsame Ansätze: Bleiben Sie in bar Die offensichtlichste Strategie ist, einige Aktien zu verkaufen und zu Bargeld zu bewegen. Bargeld verliert nicht kurzfristig Wert und kann später leicht eingesetzt werden. Dies ist jedoch weniger eine Absicherung und mehr Teilnahme. Obwohl Bargeld ist König in Zeiten der Krise, seine in der Regel eine schlechte langfristige Option, da seine schwierig zu Zeit einen Sprung zurück in und inzwischen verlieren Sie auf irgendwelche Vermögenswerte Rückkehr. Niemand wurde reich an Bargeld. Defensive Rotation In defensive Sektoren oder Vermögenswerte wie Konsumgüter, Versorgungsunternehmen und Anleihen ist eine weitere Strategie. Ähnlich wie die Cash-Option ist diese Strategie eher eine Mischung aus taktischer Diversifikation und Absicherung, anstatt eine reine Hedge zu sein. Es ist vielleicht die praktischste und bequemste Option für viele, da es die Exposition gegenüber Vermögenswerten und Netze Gewinne von ihnen, sondern taktisch verschiebt das Portfolio, um niedrige oder negative Beta-Assets zu begünstigen. Ein bisschen ein ähnliches im Konzept zu PE gewichteten Portfolio Asset Allocation Strategien, wo Equity-Risiken automatisch angepasst werden, da die Märkte teuer werden. Ein Vorteil hierbei ist, dass es einfach ist, vorher zu laufen und als ein tatsächlicher Niedergang passiert. Umzug auf aktivere Hecken, das Reich der Absicherung zu schützen oder von großen Rückgängen profitieren. In vielen Fällen wird Hebelwirkung wichtig, aber Vorbehalte sind reichlich vorhanden. Inverse Equity Returns Eine aktive Hedge-Strategie kauft inverse Aktien, d. h. Sie gewinnen, wenn der Markt sinkt. Ein paar Methoden verkürzen den Markt oder kaufen eine inverse ETF wie die ProShares Short SampP 500 SH, 0,23. Hier nicht nur vermeiden Sie Marktverlust, aber Sie profitieren bei einem 1: 1 Verhältnis. Bei der Zuteilung von 10 Ihres Portfolios wird damit der Rückgang auf 10 Ihrer Aktienexposition negiert. Der Nachteil ist die Schutzwirkung ist minimaler voller Eigenkapitalschutz erfordert eine 50:50 Longshort-Zuordnung, die keinen Sinn macht. Eine Alternative ist die Verwendung von invers gehebelten ETFs wie der SampP 500 3x Bear SPXS, 0,90, der die Longshort-Eigenkapitalquote ändert, aber auf Kosten von riesigen Tracking-Fehlern, die mit gehebelten ETFs kommen, was fast immer zu vermeiden ist. Ein weiterer Nachteil wird den Verlusten ausgesetzt, wenn die Märkte umkehren und ein hohes Risiko besteigen, wenn das Timing ausgeschaltet ist. Option Schutzpakete Für mäßig anspruchsvolle Investoren sind Optionen attraktive Hecken aufgrund ihrer gehebelten Natur, die Fähigkeit, Ihre Exposition und ihre allgemeine Vielseitigkeit zu begrenzen. Die einfachste Option Methode ist der Kauf eines Schutzes im Wesentlichen eine Wette der Markt wird ablehnen und immer dafür bezahlt werden. Es ist attraktiv, da das maximale Verlustpotential auf die von Ihnen ausgegebene Optionsmenge begrenzt ist, der Nachteilschutz ist unbegrenzt (man bekommt den ganzen Weg bis null), und seine gehebelten so einen kleinen Aufwand kauft viel Schutz. Der Nachteil ist natürlich, dass Sie am Ende zahlen ein bisschen, vor allem in Zeiten der Volatilität, für diesen Schutz nichts ist frei. Zum Beispiel kauft man jetzt einen Schutz bei 190 Streik, der am 21. November für den SPDR SampP 500 ETF kostet 135. Dies kauft Ihnen Schutz für 100 Aktien von SPY, wenn es unter einen 190 Aktienkurs sinkt, ein Marktwert Exposure von fast 20.000, Vor der Delta-Modifikation eine große Versicherung für einen relativ geringen Aufwand. Option Anruf schriftlich Eine andere Option Strategie ist das Schreiben von Anrufen im Wesentlichen das Gegenteil von der Put mit Ihrem maximalen upside ist der Wert der Option. Allerdings sind Sie auch verantwortlich für unbegrenzte Verluste, wenn der Markt erholt und schießt. Als Hecke, das lässt viel zu wünschen übrig als theres wenig Nachteilschutz, der Zweck einer Hecke an erster Stelle. Stattdessen geht es eher um eine Einkommensstrategie oder um einen sehr milden Marktrückgang. Es gibt viele kompliziertere Hedging-Methoden. Mehrere Putcall-Optionspakete wie Bären setzen Spreads und andere Derivate wie Futures und CFDs sind auch für die Absicherung beliebt. Diese tragen jedoch erheblich mehr Risiken und sollten nur von denen, die mit ihnen vertraut sind, eingesetzt werden. Für den durchschnittlichen Investor können diese fünf grundlegenden Strategien dazu beitragen, ihre Portfolios vor übermäßigen Verlusten zu schützen. Jede Strategie trägt Vor - und Nachteile im zeitlichen Risiko, Grad der Abwärtsdeckung, Leichtigkeit der Ausführung, Kapitalaufwand und Erfolgswahrscheinlichkeit. Wenn letztlich unnötig, das Ergebnis sind zusätzliche Kosten oder verlorene Chancen. Allerdings, genau wie jede Versicherung wie Feuer, medizinische oder jene dummen Garantien BestBuy hält mich auf mich, manchmal youll wollen ein bisschen verschwendetes Geld für Frieden des Verstandes und für die Gelegenheiten zahlen, wenn es tatsächlich wichtig ist. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. 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